每日点评

　　2021 年 4 月 7 日， 上证综指收 3479.63 点， 下跌 0.10%;深证成指收 13979.31点， 下跌 0.74%;电力设备及新能源指数收 8827.96 点， 下跌 1.32%。其中， 电力设备及新能源行业涨幅前三的公司为： 雪人股份（002639,10.03%）， 天沃科技（002564,10.03%）， 银星能源（000862， 10.02%）。

　　新能源汽车方面， 据不完全统计，自 2020 年下半年以来，在铜箔行业，诺德股份和嘉元科技先后投资扩建 4.3 万吨铜箔产能；在正极材料行业，富临精工和德方纳米合计扩产 20 万吨磷酸铁锂正极材料；在负极材料领域，行业头部企业璞泰来投资扩建 20 万吨负极材料和石墨化一体项目；电解液头部企业新宙邦在江苏南通扩建 2.5 万吨产能；在隔膜行业，恩捷股份和星源材质分别在重庆、匈牙利、瑞典有产能扩建计划；在锂电池行业，也有宁德时代和亿纬锂能大规模的投资扩产。众多产业链头部企业积极扩产，保障原材料和锂电池供应能够满足下游整车企业的需求，这也能促进新能源汽车渗透率进一步提升，避免因原材料不足而阻碍行业发展速度。

　　光伏方面， 2020 年我国提出“碳中和”目标，即二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取在 2060 年前实现零碳排放。近年来，我国绿色金融市场发展迅速。比如碳交易市场的建立将碳排放的外部性内部化，从而促使实体企业使用更环保的方式进行生产。具体到行业来看，新能源发电方面，继续看好光伏板块，我国具备光伏行业全产业链制造优势，硅料、硅片、电池片、组件环节在全球市占率排名第一；光伏产业已初步实现平价，达到了依靠自身经济型发展的新阶段，成长空间广阔。 拜登推出了基础设施计划，其中对清洁能源发电的直接支付投资税收和生产税收给予 10 年抵免期， 并提出 2035 年实现无碳电力。可以预见的是未来美国光伏发电装机量将会快速提升，我国光伏产业链的优势将有望从中获利，扩大出口规模与盈利能力。

　　风电方面， 全球能源互联网发展合作组织发布《中国 2030 年能源电力发展规划研究及 2060 年展望》，其中指出到 2025 年清洁能源装机将成为主导电源，2025~2030 年新增电力需求全部由清洁能源满足， 2025 年风、光装机将分别达到 5.4 亿、 5.6 亿千瓦， 2030 年风、光装机将分别达到 8 亿、 10.25 亿千瓦。到 2025 年我国清洁能源装机量占比将达到 57.5%，且从远期来看，风电与光伏将在清洁能源中占据绝对的主导地位，行业未来发展空间广阔。

　　行业要闻

　　1.针对芯片供应问题，广汽集团表示，公司得到广东省、广州市政府的大力支持，成立芯片应对小组，及时协调芯片供应链问题，实行一点一策一预案，多方联动推动产业链条的短缩，积极探索开发重点芯片替代方案。“从中长期来看，还是要依靠基础创新和核心技术自主创新，维护供应链稳定、促进产业链升级转型。广汽集团依托广汽研究院坚持自主创新和正向开发，依靠自主创新锻造产业链供应链长板，加快创新成果的产业化。”（wind）2.日本汽车制造商斯巴鲁表示，由于芯片供应短缺，其位于矢岛(Yajima)的工厂将在 4 月 10 日至 27 日暂停生产，此次停产将对 1 万辆汽车的生产造成影响。与此同时，日本另一大车企铃木也表示，其在日本三座工厂中的两座将暂时停产，原因同样是芯片供应短缺。（鑫椤锂电）

　　公司动态

　　美锦能源（000723）： 公司发布 2021 年第一季度业绩预告，报告期内，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润 55,000 万元-75,000 万元，同比增长1034.26%-1373.99%。

　　多氟多（002407）： 公司发布 2020 年业绩快报及 2021 年业绩预告。 2020 年，公司实现营业收入 424,520.86 万元，比上年同期增长 6.19%；归属于上市公司股东的净利润 4,862.23 万元，同比增长 111.84%。 2021 年第一季度，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润 9000 万元-9500 万元，同比增长 7183.91%-7588.57%。

　　风险提示： 政策风险，重大安全事故风险， 光伏及新能源汽车需求不及预期；海上风电建设进度不及预期； 新能源汽车、 风电、 光伏产业链原材料价格波动风险