新能源车：6月全国新能源汽车市场保持强势增长。根据中汽协，2023年6月，新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%，市占率达到30.7%，2023年1-6月，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。分动力来源来看，插电式混合动力汽车、燃料电池汽车6月产销同比大幅增长。6月插电式混动汽车产量为23.5万辆，同比增长90.5%，销量为23.2万辆，同比增长92.9%，6月燃料电池汽车当月产量0.1万量，同比增长89.8%，销量0.1万辆，同比增长119.8%。

　　动力电池：6月我国动力电池产量同比大幅增长，储能电池以磷酸铁锂为主，销量8.7GWh。根据中国汽车动力电池产业创新联盟，产量方面，6月，我国动力电池产量共计60.1GWh，同比增长45.7%，环比增长6.3%。装车量方面，我国动力电池装车量32.9GWh，同比增长21.8%，环比增长16.5%。分企业来看，6月国内动力电池企业前五名为宁德时代、比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科，装车量分别为14.9GWh（占比45.1%）、9.0GWh（占比27.4%）、2.9GWh（占比8.8%）、1.5GWh（占比4.5%）、1.2GWh（占比3.7%）。储能方面，6月我国储能电池销量共计8.7GWh，其中磷酸铁锂电池销量8.7GWh。

　　原材料价格：6月碳酸锂价格小涨后下调，预计7月碳酸锂价格先跌后涨。根据百川盈孚，6月电池级碳酸锂均价为31.4万元/吨，氢氧化锂均价为29.6万元/吨，碳酸锂价格小涨后下调，预计7月碳酸锂价格先跌后涨：6月三元材料523市场均价在24.0万元/吨，价格随原材料影响价格上调，我们预计下半年市场转好：6月中国锂电负极材料市场均价为46222元/吨，下降667元/吨，我们预计7月负极材料价格弱稳运行；6月国内湿法隔膜月均价2.3元/平方米，国内干法隔膜月均价1.0元/平方米，较上月价格持平，我们预计市场价格整体暂稳：6月六氟磷酸锂市场月均价为118538元/吨，较上月上涨87.06%，我们预计7月六氟磷酸锂价格或将下调。

　　重点公司关注：宁德时代，恩捷股份，南都电源，传艺科技，双星新材。

　　风险提示：原材料价格波动风险；国内外政策风险；下游需求不及预期风险。